A lo largo de las últimas décadas, el sistema financiero viene registrando un proceso de continuas transformaciones inducidas por una serie de factores tales como el fenómeno de la integración y globalización económicas, el desarrollo de las nuevas tecnologías de la información y la comunicación, el avance de la desintermediación financiera, la adaptación a los cambios en los sistemas impositivos, la aparición de nuevas necesidades de productos y servicios financieros de las familias y de las empresas, etc. Como resultado de todo ello, la estructura de los activos financieros ha sufrido importantes cambios, con la aparición en escena de nuevas modalidades que configuran un panorama caracterizado por un alto grado de heterogeneidad en cuando a su naturaleza, riesgo, rentabilidad, plazo, liquidez, funcionalidad y tratamiento fiscal.

Por añadidura, la gestión de los recursos financieros de las personas físicas adquiere una especial relevancia en una situación en la que se suscitan dudas sobre la capacidad de los sistemas de pensiones públicas basados en el reparto para garantizar el nivel de las prestaciones futuras. La adopción de una perspectiva de ciclo vital resulta así imprescindible a la hora de tomar decisiones relativas al ahorro y a la inversión personales. Aun cuando el nivel de cultura financiera es cada vez mayor entre los ciudadanos, como un elemento más del progreso social y económico, la complejidad de los mercados y la diversidad de instrumentos de ahorro e inversión hacen que sea cada vez más necesario poder contar con un asesoramiento profesional especializado en la toma de las decisiones financieras. Tanto es así que las autoridades europeas se han preocupado de dictar normas que garanticen un asesoramiento profesional de los ahorradores que deseen invertir en determinados productos financieros.

La función de asesoramiento financiero, por exigencia legal o sin ella, es, en definitiva, imprescindible hoy día para adoptar decisiones financieras fundamentadas y responsables. Dicha función, para poder ser ejercida con eficacia, rigor y calidad, necesita sustentarse en un exigente conjunto de competencias y habilidades, que van desde el sistema financiero al marco jurídico, desde los mercados e intermediarios financieros hasta los productos ofertados, desde las herramientas informáticas hasta los instrumentos estadísticos y econométricos, desde el análisis económico hasta el sistema tributario, desde el plano psicológico hasta la metodología de la planificación financiera.

Se trata, en suma, de un variado conjunto de conocimientos que se encuentran diseminados en los programas de las titulaciones universitarias más cercanas al mundo económico. Así, la ausencia de una oferta formativa que contenga los ingredientes mencionados justifica la configuración de un curso orientado a dotar al estudiante de las competencias y conocimientos necesarios para el ejercicio de la función de asesoramiento financiero de particulares. Ése es el precisamente el objetivo del curso al que corresponde la presente memoria.

Más específicamente, el objetivo del programa presentado es ofrecer una formación teórico-práctica y de calidad en el campo del asesoramiento financiero. Se considera que aquellos alumnos que cursen con éxito dicho programa deben ser capaces de cubrir con solvencia las necesidades de las entidades financieras en el campo de la asesoría y la consultoría financieras, la gestión de patrimonios y la banca personal, sobre la base de que los conocimientos técnicos adquiridos sobre los mercados y productos financieros les permitirán ofrecer a los clientes una visión objetiva y rigurosa de la estructura, características e implicaciones de la contratación de productos financieros, al tiempo que las habilidades conseguidas les facultarán para proporcionar un asesoramiento cualificado a la clientela. En este sentido, se pretende que los alumnos estén en condiciones de analizar cualquier situación relativa a activos y pasivos financieros, de calibrar sus implicaciones presentes y futuras, y de recomendar la opción idónea con arreglo a los objetivos, restricciones y preferenciales personales de los inversores potenciales.
El programa que se propone está estructurado en tres módulos de contenidos, a los que se añade un cuarto correspondiente a la realización de un proyecto final del curso (4 créditos). El primer módulo (6 créditos) va orientado al estudio de las cuestiones fundamentales y las herramientas analíticas concernientes al ejercicio de un asesoramiento cualificado. El segundo módulo (9 créditos) se centra en el estudio de las distintas alternativas de inversión, a las que se estima conveniente añadir, como complemento, el tratamiento de las operaciones de financiación. El tercer módulo se ocupa del tratamiento fiscal de las alternativas de financiación.